MPEG Mediator wandelt MPEG-Videos und auf Festplatte gespeicherte VOB-Dateien in AVI-Videos um. Dabei werden sowohl MPEG-1 wie auch MPEG-2 Streams (Transport Streams werden nicht unterstützt) sowie AC3, MPEG und LPCM Audio-Substreams unterstützt.
Auch das Extrahieren des Sounds als einzelne WAV-Datei ist möglich. Sie können das ganze Video oder einzelne Sequenzen umwanden, beliebige Einstellungen für Kompression und Codec vornehmen sowie die Auflösung ändern. MPEG Mediator ist kein DVD-Ripper und öffnet auch keine CSS-verschlüsselten MPEG Streams.